Indexfonder vinner i längden

20100422

Storstryk för "Sveriges bästa fondförvaltare"

Sveriges bästa fondförvaltare, Skandia Fonder AB har 30 fonder idag. Endast 3 av dem slog sitt jämförelseindex efter 15 år.


Skandia går i sitt marknadsbrev för april månad 2010 till hårt angrepp på ett par indexfonder och menar att deras fond Skandia Sverige har överträffat dem. Det är sant någon enstaka fond då och då kan ha tur och överträffa motsvarande indexfond. Men det finns gott om vetenskapliga bevis på att det inte går att förutsäga vilken aktivt förvaltad fond som kommer att slå index.

Skandia är ett bra exempel av jämföra med index eftersom Skandia är utsedd till Sveriges bästa fondförvaltare och "har haft högst avkastning av alla fondförsäkringsbolag på ett, tre och fem års sikt." (Enligt en undersökning från tidskriften Risk & Försäkring nr. 14 2009.)

Men hur är det då med Sveriges bästa fondförvaltare? Har dess fonder slagit sina index långsiktigt?
I tabellen nedan finns alla Skandia Fonder ABs fonder med 10 års historik. De har betydligt fler fonder än så men de fonder som gått dåligt har åkt ur sortimentet så av de fonder som fanns för 10 år sedan är det bara 18 stycken kvar. Dessa fonder är alltså gräddan av alla fonderna.

Slog de bästa fonderna index under en period av 5,10 eller 15 år?

NAMN

5 år

10 år

15 år

Skandia Småbolag Sverige

JA

NEJ

-

Skandia Realräntefond

NEJ

JA

-

Skandia Kapitalmarknad

NEJ

NEJ

NEJ

Skandia Idéer För Livet

JA

JA

-

Skandia Aktiefond Sverige

JA

JA

JA

Skandia Försiktig

JA

NEJ

-

Skandia Penningmarknad

NEJ

NEJ

NEJ

Skandia Likviditetsfond

NEJ

NEJ

NEJ

Skandia Cancerfonden

JA

JA

JA

Skandia Världsnaturfonden

JA

JA

JA

Skandia Balanserad

NEJ

NEJ

NEJ

Skandia Aktiefond Far East

NEJ

NEJ

NEJ

Skandia Offensiv

JA

JA

-

Skandia Aktiefond Europa

NEJ

NEJ

-

Skandia Aktiefond Världen

NEJ

NEJ

NEJ

Skandia Aktiefond USA

NEJ

NEJ

NEJ

Skandia Aktiefond Japan

NEJ

NEJ

JA

Skandia Time Global

NEJ

NEJ

-

Av de bästa av de bästa av aktiva fonder i Sverige med en historik på minst 15 år har endast 3 av 11 stycken slagit index. Av de resterade 7 fonderna med 10 års historik från Sveriges bästa fondförvaltare har endast 2 stycken slagit index. Ingen av fonderna har dock lyckats att slå index konstant under hela mätperioden.

Ska man då investera i dessa fonder som slagit index? Nej, efter 10-15 år är det stor risk att förvaltaren snart lämnar fonden.Tabellen visar med all önskvärd tydlighet att indexfonder är det bästa alternativet för placeraren.

Källa:
skandia:banken marknadsbrev april 2010
Morningstar.se 2010-04-22

Show comments
Hide comments

14 kommentarer:

  1. Jag fick detta på mail:

    "Du gillar inte Skandia antar jag..?"

    SvaraRadera
  2. Jodå, Skandia har 2,5 % bättre avkastning per år i genomsnitt jämfört med de andra bolagen enligt egen uppgift så tydligen finns det någon nytta med deras 4P-modell.

    Skandia har ju trots att blivit utvald till Sveriges bästa fondförvaltare så de är ganska ok som aktiva förvaltare.

    Dessutom finns det fler externa fonder i ex Skandia Link att välja mellan och de har jag inte tittat på.

    SvaraRadera
  3. Du är alldeles för snäll mot Skandia eftersom de tagit bort minst 19 fonder under perioden så då är det i själva verket minst 19+30=49 fonder som ska jämföras.

    Då har alltså 3 av 49 fonder slagit index. Uselt av Skandia!

    SvaraRadera
  4. Jag har bar tittat på de bästa av de bästa fonderna. Om man tar med alla fonder Skandia har haft så blir sifforna helt andra. Men jag har inte kollat det. Men skulle man det så är det kanske 1 av 100 fonder i Skandias sortiment som slår index.

    Men jag skulle inte säga att Skandia är usla som fondförvaltare. De är i alla fall bäst i Sverige.

    Men personligen skulle jag satsa på en indexfond om jag sparade på lång sikt.

    SvaraRadera
  5. Jag kan inte förstå varför du försvarar Skandia?

    SvaraRadera
  6. Syftet med artikeln var inte att racka ned på Skandia. De är ju bäst av alla fondförvaltare.

    Syftet var att visa att indexfonder är en bättre placering. Om Skandia är bäst och indexfonder är längt bättre än Skandia fonder så måste ju indexfonder vara bättre än alla förvaltare i Sverige.

    Skandia är inte alls dåliga. De är bäst! Men indexfonder är ännu bättre!

    SvaraRadera
  7. Men jämfört med index så är Skandia usla!

    SvaraRadera
  8. Du ger inte upp va? :)

    Men skulle kunna säga att jämfört med indexfonder är alla aktiva förvaltare usla. Men Skandia är minst usel av de usla!

    "I de blindas rike är den enögde kung."

    De har ju åtminstone någon enstaka fond som slagit index.

    Men syftet är att jag vill visa att indexfonder är en bättre investering för alla som vill spara på lång sikt. Och det har jag visat.

    SvaraRadera
  9. Hej! det är så att jag har sparat ihop 100000 och skulle vilja investera dom och sen fortsätta med 2-3 tusen i månaden, Men är inte alls kunnig inom sånt här.
    Jag startade ett konto på Avanza och jämförde Skandia Småbolag Sverige som på 10 år ökat med 90.72% med några indexfonder, t.ex Handelsbanken Sverigefond Index som bara ökat 48.30%

    Vad är det jag missar? :)
    Tack

    SvaraRadera
  10. Den fonden du nämner Skandia Småbolag Sverige är en bra aktivt förvaltad fond. Det finns dock säkert tio småbolagsfonder som slagit den de senaste 10 åren.

    Svenska småbolagsfonder som slagit Skandia Småbolag Sverige


    Men att jämföra den med en vanlig svensk indexfond är inte rättvist eftersom småbolag historiskt sett givit bättre avkastning än stora bolag.

    Om man jämför den med ett småbolagsindex så går den inte så bra.

    Kolla gärna in mitt förslag för hur man generellt borde placera i indexfonder. I det förslaget är ca 50 procent i småbolagsindexfonder.

    Allokering av indexfonder.

    SvaraRadera
  11. Ja såklart :) synd bara att det inte finns mer utbud i dom svenska indexfonderna, dom flesta verkar bara ha stora bolag.
    Det får bli ETF-köp då. Tack för hjälpen och för en bra sida!

    Mvh David

    SvaraRadera
  12. Tack själv och tänk på att småbolagsfonder är en lååångsiktig investering.

    SvaraRadera
  13. Jag är 25 år nu, så jag har lite tid, minst 20 år iaf. kommer nog komma några finanskriser där i mellan, är det nån idé att försöka sälja å köpa om då eller är det bara att behålla allt under hela tiden?

    SvaraRadera
  14. Det forskningen har visat är att det inte är någon idé att försöka parera nedgångarna.

    Men om du har kapital så är det en utmärkt idé att köpa under nedgången om du har en lång tidshorisont. Alla nedgångar i indexfonder återhämtas så småningom bara man har tid att vänta.

    SvaraRadera